核心提示：2012年2月中旬开始，昆明因旱情电力供应不足实施部分限电，对水泥厂的生产产生了一定的影响。水泥价格方面，昆明的大企业水泥价格在年后保持稳定，而周边的小企业有暗降的情况。分析来看，造成目前限电情况下价格依旧下降的因素有两方面：一是昆明部分企业在春节期间没有停窑、库位压力较大；二是产能过剩和需求不振的影响。
自2009年云南经历大旱之后，旱情已经持续3年，从各方消息看来2012年有愈演愈烈之势。据此，水泥研究院询问了当地的水泥协会和部分企业，了解近况。
昆明限电水泥却降价
据悉，云南的旱情主要集中在以昆明、玉溪、楚雄和曲靖为主的滇中地区，而这些地区又刚好是云南水泥产能集中区域。虽然，这些地区并没有走水运的企业，但是，旱情还是对水泥企业造成了一定的影响。主要体现在：电力供应吃紧和相应的电费上涨及原材料粉煤灰供应受限（粉煤灰来自于电厂）。
2011年上半年，云南的大旱情况就大大冲击了地区的水电供应量，政府采取紧急措施，收回一部分供应给广东的电力，才保证了云南地区自身的电力供应。预计，2012年云南在持续的旱情下，依然会采取收回部分电力的措施保省内供应，因此，两广地区的电力供应会相对紧张。
2012年2月中旬开始，昆明实施部分限电，对水泥厂的生产有一定的影响。水泥价格方面，昆明的大企业水泥价格在年后保持稳定，而周边的小企业有暗降的情况。分析来看，造成目前限电情况下价格依旧下降的因素有两方面：一是昆明部分企业在春节期间没有停窑、库位压力较大；二是产能过剩和需求不振的影响。2月份的水泥销量较春节期间有些许好转，但增长有限。企业认为，未来的需求亮点可能在保障性住房等市政工程和地铁建设。
曲靖地区在年前有限电情况，在节后还未有相关意向。从需求看，下游搅拌站和房地产项目的“春天”也是遥不可及，目前水泥日销量大约为往年同期的7-8成。目前，曲靖P.C32.5的出厂价在300元/吨，P.O42.5出厂价在350元/吨。按照往年的惯例，旱情将延续到5月份才会有所好转。
水电站缺乏新开工项目
凭借丰富的水资源，外界对于云南水泥需求的关注点基本集中在水电站建设和其他水利投资上。水电站土建往往持续4-6年，对供应商的需求稳定。
据悉，云南小湾、漫湾等工程已基本建成，而糯扎渡和白鹤滩等水电站也在收尾工作；华新红塔（景洪）2500t/d和东川华新2000t/d、昭通华新4000t/d分别供应糯扎渡和白鹤滩水电站。云南大旱一定程度上也推进了云南地区对水利建设的投入决心，对华新水泥来说较为利好。但从短期看来，因为资金问题，目前缺乏水电站的新开工项目。
相较之下，云南的民用市场和市政工程建设更具亮点，比如地铁和城中村改造，但资金紧张依旧是云南水泥市场的短板。据悉，2008年就开始拆迁的300多个昆明城中村改造项目，因为资金问题原本承诺2009年就能回迁的住房直到现在依旧处在拆迁阶段。也就是说，项目虽然都在，但建设时间被大大延长了。
从长远的政策来看，2011年底云南“桥头堡”战略上升为国家战略之后，可以预期未来云南作为连接缅甸等国家的重要通道，不仅有利于水泥的出口销售，也促进了当地公路、铁路和水利工程等的建设。此外，2012年2月份云南省确定“城镇上山”的长期规划，并且已经完成了对西双版纳州、临沧市、楚雄州的审核，在3月中旬之前有望完成全省其他地区的规划工作。“城镇上山”工程将在一定时期拉动云南地区的民用市场和市政建设的水泥需求。
